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CFi.CN讯：中国银行2026年前三季度营收同比增长7.2%，净利润增长5.1%，拨备前利润与净利润增速均较上半年回升。净息差为1.27%，同比微升1bp，环比持平，显示息差压力边际缓解。信贷结构持续优化，制造业和战略性新兴产业贷款分别增长16.39%、17.32%，存款同比增长5.4%。

近期机构研报指出，息差企稳主要得益于负债端成本下行趋缓及外币高利率业务支撑，叠加资产端优质投放提速，驱动利息净收入同比增长10.4%。研报认为，资产质量稳健(不良率1.22%，拨备覆盖率198.30%)为利润释放提供安全垫。研报指出，当前A股对应2026年0.8倍PB，目标价上调24%至9.22元，隐含30%上行空间，核心催化来自息差拐点确认与高股息确定性增强。